Investir et constituer son portefeuille repose sur diverses stratégies, parmi lesquelles la gestion axée sur la croissance et sur la valeur. Chacune présente des avantages et des risques différents. Comment choisir entre ces deux approches pour optimiser son portefeuille d'investissement ?
La gestion axée sur la croissance
La gestion de portefeuille axée sur la croissance consiste à investir dans des entreprises qui affichent un fort potentiel d'expansion. Ces sociétés génèrent souvent une croissance rapide de leurs revenus et bénéfices. Toutefois, la volatilité est plus importante, tandis que les rendements sont plus élevés à long terme.
Pourquoi choisir cette approche ? Les investisseurs optent pour la gestion axée sur la croissance dans l'espoir que les entreprises ciblées continuent d'augmenter leurs revenus et profits à un rythme supérieur à la moyenne du marché. Cette approche est particulièrement attrayante dans des secteurs en forte innovation. En savoir plus sur euodia. fr.
Exemples de secteurs privilégiés :
- Technologie : entreprises développant des logiciels, de l'intelligence artificielle ou du cloud computing
- Biotechnologie et santé : sociétés spécialisées dans les traitements innovants et les dispositifs médicaux
- E-commerce et fintech : plateformes numériques et services financiers disruptifs
- Énergies renouvelables : entreprises développant des solutions durables pour l’énergie solaire et éolienne.
Avantages : forte augmentation potentielle du capital investi et opportunités de gains significatifs à long terme.
Inconvénients : risque élevé en raison de la volatilité des marchés, résultats plus ou moins éloignés des objectifs.
La gestion axée sur la valeur
L'approche axée sur la valeur repose sur l'identification d'actions sous-évaluées par le marché. Par exemple, dans le domaine boursier, les investisseurs recherchent des sociétés dont le prix est inférieur à leur valeur intrinsèque en raison d'un contexte temporairement défavorable. Les entreprises ciblées se caractérisent par un modèle économique éprouvé et des actifs sous-évalués.
Pourquoi choisir cette approche ? Les investisseurs qui privilégient la gestion axée sur la valeur cherchent à profiter du phénomène de correction du marché. Lorsque les actions sous-évaluées retrouvent leur juste prix, elles génèrent un rendement intéressant. Cette approche repose sur une analyse fondamentale rigoureuse et nécessite une certaine patience pour mesurer les résultats.
Exemples de secteurs privilégiés :
- Banques et assurances : institutions avec des actifs tangibles et des flux de trésorerie stables
- Industrie et énergie : entreprises bien établies dans des secteurs cycliques
- Grande distribution et biens de consommation : sociétés générant des revenus récurrents et distribuant des dividendes solides
- Immobilier : entreprises possédant des actifs tangibles et une forte génération de liquidités.
Avantages : moins de risques comparés à la gestion axée sur la croissance, possibilité de percevoir des revenus réguliers sous forme de dividendes.
Inconvénients : moins de potentiel de croissance rapide, durée longue pour que le marché reconnaisse la vraie valeur des entreprises ciblées.
Quelle stratégie choisir ?
Le choix entre ces deux approches dépend du profil de l'investisseur, de ses objectifs et de son appétence au risque. Un investisseur jeune pourrait préférer une gestion axée sur la croissance, tandis qu'un investisseur proche de la retraite optera pour une approche axée sur la valeur.
La stratégie hybride : combiner ces deux modes de gestion
Une stratégie hybride combinant ces deux méthodes peut également représenter une solution intéressante pour bénéficier des avantages des deux approches dans le cadre de la diversification de son portefeuille. Le but est de résister à l’épreuve du temps et aux incertitudes liées aux fluctuations des marchés.
En conclusion, que vous optiez pour une approche axée sur la croissance ou sur la valeur, l'essentiel est de bien comprendre les mécanismes sous-jacents à chacune. Notez bien que chaque stratégie doit être élaborée en fonction de vos objectifs financiers, ce qui pourrait nécessiter l’accompagnement d’un conseiller en gestion de patrimoine pour une stratégie correctement ficelée.
